Cuando comienza el libro, una niña llamada Sophie yace en la cama en un orfanato. No puede dormir y ve algo extraño en la calle. Un hombre gigante camina por la calle con una maleta y lo que parece una trompeta. Ve a Sophie, que corre a su cama y trata de esconderse. Esto no funciona y el gigante la levanta por la ventana. Luego, comienza a correr increíblemente rápido, hasta que llega a una gran cueva, en la que entra.
Cuando baja a Sophie, ella comienza a suplicar por su vida, creyendo que el gigante se la comerá. El gigante se ríe y explica que la mayoría de los gigantes se comen a los seres humanos y que los orígenes de las personas afectan su gusto. Por ejemplo, la gente de Grecia sabe a grasa. El gigante luego dice que no se la comerá, ya que él es el BFG o el Gran Gigante Amistoso.
El BFG luego explica que debe quedarse con ella para siempre, ya que nadie puede saber de su existencia. Él le advierte de los peligros de dejar su cueva, ya que sus vecinos seguramente se la comerán si la atrapan. El BFG luego explica lo que estaba haciendo con la trompeta y la maleta. Atrapa sueños, los guarda en la cueva y luego les da los buenos a los niños de todo el mundo. Destruye a los malos. El BFG luego explica que solo come pepinos, que son verduras repugnantes con sabor a piel de rana. Otro gigante, el Bloodbottler, entra como una tormenta. Sophie se esconde en un pepino y casi es devorada por Bloodbottler.
Después de esto, Sophie y BFG prometen hacer desaparecer a los otros gigantes. El BFG y Sophie luego toman un poco de frobscottle, que es un líquido carbonatado que causa flatulencias extremas. Después de esto, los dos van a Dream Country para atrapar algunos sueños y BFG le muestra a Sophie su colección de sueños. Más tarde, Sophie tiene una idea sobre cómo vencer a los otros gigantes. Ella hace que el BFG le dé a la Reina de Inglaterra un sueño que muestra a los gigantes malévolos. Esto asusta a la reina y la despierta, momento en el que Sophie explica que su sueño era real. La Reina luego promete ayudar a los dos.
Con la ayuda de otros países, construyen un pozo gigante. Con la ayuda de BFG, atraen a los otros gigantes a la trampa, donde no pueden comerse a nadie más. En cambio, deben comer pepinos. Al final, se revela que BFG y Sophie viven en una mansión, donde Sophie le está enseñando a BFG a leer y escribir, y BFG en realidad está escribiendo el libro.
